Was bedeutet "Hodln mit Hebel"?

Hodln mit Hebel bedeutet, mit Fremdkapital (Kredit) langfristig in Bitcoin zu sparen. Wichtig: Das hat nichts mit hochriskanten Produkten wie mehrfach gehebelten Bitcoin-Zertifikaten, ETFs oder Tokens zu tun. Es geht nicht um kurzfristige Zockerei, sondern um eine durchdachte Strategie, wie man mehr Bitcoin akkumulieren kann, ohne ein Liquidierungsrisiko einzugehen oder sich finanziell die Luft abzudrehen.

„Gehebelt sparen“ klingt erstmal widersprüchlich, ist es aber nicht, wenn man es richtig macht. Die Idee dahinter: Einen konservativen Hebel nutzen, um den eigenen Sparplan clever zu ergänzen. Wer ohnehin daran glaubt, dass Bitcoin langfristig steigt, kann so sein Kaufkraftpotenzial noch besser ausschöpfen.

In den nächsten Abschnitten schauen wir uns an, für wen das Sinn machen könnte, welche Chancen und Risiken es gibt und welche konkreten Methoden in Frage kommen.

Für wen könnte Bitcoin auf Kredit sinnvoll sein?

Erstmal ein Disclaimer: Ich will hier niemanden dazu überreden, Schulden aufzunehmen, um Sats zu stacken, und gebe auch keine spezifischen Empfehlungen. Alles, worüber ich spreche, basiert auf meinen eigenen Erfahrungen und Überlegungen, aus meiner Lebenssituation heraus.

Jeder Mensch hat eine andere finanzielle Ausgangslage, andere Verpflichtungen und ein eigenes Risikoprofil. Deshalb kann am Ende nur du selbst entscheiden, was für dich sinnvoll ist. Ganz nach dem Motto, das im Bitcoin-Space oft gepredigt wird:
Don’t trust, verify / Do your own research

Was sich aber allgemein sagen lässt:

• Je größer die Bereitschaft, mit der Volatilität von Bitcoin umzugehen,

• Je länger der eigene Sparhorizont,

• Desto eher kann sich Hodln mit Hebel auszahlen.

Aber klar: Wer bereits hohe Schulden hat, z. B. durch einen Immobilienkredit oder andere Verpflichtungen (Familie, laufende Kosten etc.), sollte das genau durchdenken. In solchen Fällen kann die Entscheidung, einen Kredit für Bitcoin aufzunehmen, ganz anders ausfallen als bei jemandem mit finanziellen Spielräumen und ohne große Verpflichtungen.

Chancen und Risiken 

Falls mich jemand fragt, wann der beste Zeitpunkt ist, um Bitcoin zu kaufen, antworte ich meistens ganz plump mit: "Der beste Zeitpunkt war gestern." Nicht, um die Person zu provozieren oder ihr eine ausweichende Antwort zu geben, sondern weil sich kurz- und mittelfristige Entwicklungen des Bitcoin-Netzwerks schlicht nicht vorhersagen lassen.

Langfristig betrachtet zeigt sich aber ein eindeutiges Muster: Bitcoin ist in allen relevanten Kennzahlen (Preis, Hashrate, Adoptionsquote) immer nur nach oben gegangen. Natürlich gibt es keine Garantie, dass die Vergangenheit sich exakt wiederholt, aber unser Bitcoin-Optimismus basiert nicht auf blindem Zurückblicken, sondern auf tieferen Überzeugungen. Wenn man demnach an eine langfristig steigende Entwicklung glaubt, ergibt sich daraus nur eine logische Schlussfolgerung: Der beste Zeitpunkt, um Bitcoin zu kaufen, ist jetzt, oder eben gestern.

Der potenziellen Überrendite im Vergleich zu einem normalen BTC-Sparplan stehen jedoch auch Risiken gegenüber, die berücksichtigt werden müssen:

1. Liquidationsrisiken

Mit einer der größten Risiken bei einem gehebelten Investment ist das Risiko einer Zwangsliquidierung, zumindest bei der Aufnahme von besicherten Krediten. Wer Bitcoin oder andere Assets als Sicherheit für einen Kredit hinterlegt , muss sich bewusst sein, dass starke Kursrückgänge dazu führen können, dass ein Teil oder sogar die gesamte Position automatisch von der Bank, dem Broker oder der Lending-Plattform verkauft wird.

➡ Wie kann man sich schützen?

• Möglichst niedrige Beleihungsquoten wählen

• Einen Notfall-Plan haben: Falls der Kurs fällt, genug Liquidität bereithalten, um nachzuschießen

• Hebel nicht übertreiben lieber konservativ bleiben

Wie hoch ich die Fremdkapitalquote und die Beleihungsquoten in meiner Strategie ansetze, findest du hier.

2. Tilgungsrisiken

Ein Kredit muss früher oder später zurückgezahlt werden, unabhängig davon, wie sich der Bitcoin-Kurs entwickelt. Doch was, wenn der Preis über Jahre stagniert oder fällt und die Rückzahlung zur finanziellen Belastung wird.

➡ Wie kann man sich schützen?

• Einen Kredit mit langen Laufzeiten und möglichst niedrigen Zinsen wählen

• Möglichst keine Kreditraten eingehen, die das eigene Budget zu stark belasten

• Einkommenssicherheit beachten, wenn das eigene Gehalt oder andere Einnahmequellen wegbrechen, wird es schwierig

Details zu meinem Tilgungsplan, den Zinsen, der Laufzeit und meiner Strategie findest du hier.

3. Renditerisiken

Der Plan ist einfach: Billiges Fiat-Geld leihen, Bitcoin kaufen, abwarten und irgendwann mit Gewinn zurückzahlen. Doch was, wenn sich Bitcoin anders entwickelt als gedacht? Wer einen Kredit aufnimmt, geht davon aus, dass sich die Investition rentiert. Doch es gibt immer das Risiko, dass der Preis langsamer steigt als erwartet oder es zwischendurch heftige Rücksetzer gibt oder die Rendite unter zu einer hohen Zinslast geschmälert wird.

➡ Wie kann man sich schützen?

• Sich bewusst machen, dass es keine risikofreie bzw. schwankungsfreie Kreditstrategie gibt

• Bevorzuge längere Kreditlaufzeiten, unter der Bedingung eines fairen und nachvollziehbaren Zinssatzes

• Nur mit Kapital arbeiten, dessen Verlust man im schlimmsten Fall verkraften kann

Fazit

Hodln mit Hebel kann eine mächtige Strategie sein, aber nur, wenn man die Risiken kennt und sie bewusst steuert. Wer glaubt, dass Bitcoin langfristig steigt, kann durch gezielten Kredit-Einsatz sein Kaufkraftpotenzial vergrößern, aber es gibt keine Abkürzungen zu sicheren Gewinnen. Der beste Zeitpunkt, Bitcoin zu kaufen, war vielleicht gestern, aber der beste Zeitpunkt, unüberlegte Risiken einzugehen, ist niemals.

Geeignete Kreditarten, Ansätze und Anbieter

Kredit ist nicht gleich Kredit, genau wie andere Finanzprodukte gibt es sie in den unterschiedlichsten Formen, mit verschiedenen Rahmenbedingungen und vor allem mit sehr unterschiedlichen Kosten, die größtenteils über Zinsen anfallen.

Genauso individuell wie die eigene finanzielle Situation ist auch die Entscheidung, ob und wenn ja, welcher Kredit infrage kommt. Es gibt keinen universellen Ansatz, es hängt davon ab, welche Strategie am besten zur eigenen Lebenslage passt.

Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, findest du im Vergleichsbereich dieser Webseite eine Analyse verschiedener Kreditarten, ihrer Konditionen und wo sie aufgenommen werden können.

Die aktuelle Strategie, die ich für meine persönliche Situation als sinnvoll erachte und verfolge, findest du hier.